核心提示

　　江苏徐州警方获悉查获一起非法经营黄金期货大案，案件涉及全国31个省区市和香港地区，4万余人受骗，非法交易额达8000多亿元，仅在徐州地区非法经营额就达300多亿元。

地下“炒金”是如何骗人的？背后有怎样的利益链条？普通民众应如何防范？

在网络聊天时，如果有人向你推荐“炒黄金”，称“买卖国外黄金，投入1000美元就可玩转10万美元”，你相信吗？这些流传在网络上的近乎神话的投资广告，就是所谓的地下“炒金”。

　　非法炒作所谓“伦敦金”，超4万人受骗

所谓“炒金”是指一种“黄金保证金”交易，投资者需预付一定的“保证金”，然后可以通过“杠杆”作用进行大额交易。

　　徐州市民陈某的受骗经历。今年年初，陈某在网络聊天时，有人向其推荐“炒黄金”，称“买卖国外黄金，投入1000美元就可玩转10万美元”。之后，陈某向徐州市某投资咨询服务有限公司指定账户打入美元，获取了账号和密码，并在所谓的分析师帮助下，开始炒作所谓的“伦敦金”。最终，陈某被骗近30万元。

　　2009年4月以来，以郭某某为首的家族式犯罪团伙，未经国务院期货监督管理机构批准，以某香港集团有限公司、某黄金交易中心有限公司的名义，向全国各地发展公司代理和个人代理6000多个，主要以电话营销方式招揽客户炒黄金期货，向全国31个省(区、市)和香港地区发展客户4万多人，通过其设立的网络黄金交易平台进行“伦敦金”等非法黄金期货交易，累计收取客户保证金约15亿元，非法交易额达8000余亿元，非法获利近10亿元。

　　其中，江苏徐州李某某、柳某某等人于2010年1月成立徐州市万博投资咨询服务有限公司，至2012年2月，非法经营黄金期货交易收取佣金(非法获利)5000余万元，涉及非法经营额达300余亿元。

　　　　黄金期货交易实为虚假交易，如同玩电子游戏

　　他们是如何操作黄金期货交易，又是如何非法获利的？

　　据介绍，根据交易规则，每100盎司黄金为一手，客户每交易一手需缴纳1000美元保证金，按目前黄金价格计算，放大的杠杆比率大于100倍。每天进行盈亏结算，金额自动从保证金中扣划；当交易亏损导致保证金不足又未能及时追加的，将被强制平仓；客户可以进行买涨买跌操作，每交易一手需缴纳100美元的佣金和手续费。代理商则根据发展客户的多少和交易量的大小，每手从某香港集团有限公司获取60—70美元不等的返佣。

　　看似规则明晰的黄金期货交易，实际上是个大骗局。办案人员说，事实上这种交易与任何黄金交易所都没有关系，而是在一个自己设定的内部交易系统买进卖出，“就像是在自己的电脑上玩一个黄金期货交易的游戏”，客户进行的一切交易都是虚假的。

　　办案民警告诉记者，目前最普遍使用的交易平台称作MT4，该系统可修改客户资料密码、可强行平仓和改单、可开户选定杠杆比例。另外，MT4系统可以造假，在客户盈利时锁死系统，导致无法出金，或人为让客户无法进行正常交易。在虚拟平台上操作，客户看到的只是交易数字而已。

　　平台完全被操控，各类非法黄金交易风险巨大

　　据了解，目前国内并没有开放包括“伦敦金”在内的境外黄金和外汇市场。因此，许多公司代理香港机构在内地炒金只是一个幌子，客户的资金很可能没有真正用于炒“伦敦金”，而是被挪作他用。即使资金真的用来炒“伦敦金”，有的机构也会利用网络故障让客户在赚钱或大跌时不能成交，故意让客户亏掉。

　　办案人员分析，在这类案件中，交易软件完全由开户公司操控，开户公司及其代理能够完全看到客户账户的信息，甚至能够操纵客户的买卖，诈取客户的金钱；通过客户经理或迫使客户频繁交易诈取客户佣金，投资者每手缴纳的佣金不菲，通过短时间的多次交易，客户账户资金很快会损失殆尽；骗术败露或客户账户出现较大盈利时，诈骗团伙往往关闭客户账户、劫掠金钱，然后逃之夭夭，或改换公司名称继续进行诈骗。

　　还有一类是完全的黑公司、黑平台，最大的卖点是“低门槛、高杠杆、高回报”。客户资金一到公司指定账户上，公司马上挪作他用。民警称，这些公司的账户往往是个人账户，为了吸纳更多的钱，会非法地自行设立虚拟炒金平台，诱骗投资者与电脑进行“对赌”，然后骗光投资者的本金。

　　“目前只有上海两个交易所的交易是合法的。”北京工商大学期货研究所所长胡俞越说，国内存在的各种形式的地下炒金现象，都不受法律保护。

　　专家还分析说，这些非法“炒金”大多有自设的交易平台，以电子商务、公司的名义来炒金，还有一种更恶劣的就是代理做外盘的交易。另外，这类公司本身不受法律保护，也经常会发生和客户对赌后卷走客户资金的现象，因此出了问题往往难以查处。

　　在此提醒投资者注意，在各类非法黄金交易平台上炒黄金存在极大的风险，千万别轻信所谓的“炒金”神话，以免造成不可挽回的损失。

（一）典型案例

 1、浙江**公司非法黄金期货案

   某黄金论坛上的一则广告吸引了家住北京靳女士：“一般的黄金交易手续费1元一克，这里手续费只要2毛钱！”禁不住诱惑的靳女士联系了浙江**黄金公司。该公司的一位理财师告诉靳女士：“我们做的是黄金现货延期交易，方法很简单，只要缴纳一定的保证金，在公司提供的操作平台上做多或者做空。而且我们公司是上海金交易所的二级会员，您尽管放心。”以为找到发财机会的靳女士成了该黄金公司的会员，从此，她走上了三个月亏损45万元的炒金之路。

   巨亏之后的靳女士才回忆起，公司提供的交易系统经常死机；网站公布的国际黄金价格和纽约商品交易所公布的价格并不一致。发觉了对方在做手脚的靳女士走上了维权之路。

   目前，这家公司已经被监管机关移送公安局，公安局正在调查之中。

 2、海外黄金代理案

   小陈在这几年在杭州做生意积累了一些钱，想做一些证券期货方面的投资。这个时候，小陈刚认识的一个朋友小李主动介绍了他所在的公司——香港某黄金集团杭州代理商。根据小李的描述，这家香港公司在香港最繁华的地段办公，而小李所在的杭州公司正是世界诸多代理商之一，做一些宣传推广业务。只要客户交几千块钱的保证金，就能在网上做放大50倍的买空卖空操作。小陈一听立马心动了：做生意太辛苦，如果点点鼠标就能放大50倍，岂不美哉？于是小陈签了一份繁体字版的合同书，并给小李公司打入了10万元，开始了发财的美梦。

   然而一个月不到，小陈几乎全部亏光。这时的小陈觉得有些不对劲，赶紧查了一下小李公司，发现所谓的公司帐户只是一个深圳的个人帐户，而那家香港公司也是子虚乌有的。

（二）作案手法剖析

   相比股票，投资者对期货的了解更少，非法机构正是利用了投资者缺乏专业知识，趁机敛财。

 1、营销方式：一是曲解有关金融期货的内容，称所做的实际上是黄金现货而非黄金期货；二是以极低的保证金和高倍数的放大率为诱饵，拉客户交易；三是虚构海外黄金公司，租赁高级办公场所，骗取投资者信任。

 2、与投资者对赌：非法黄金公司用尽手段让投资者输钱，实际上并无单子下到国外市场，投资买多对赌公司就做空，投资者买空对赌公司做就多，等于建立一个封闭的赌场。作为投资者，他们的资金并没有输入到市场，而是只留在非法黄金公司的帐户内，被黄金公司牵着鼻子走。甚至人为制造网络故障，直接把客户的保证金强行平仓，占为己有。

（三）证券监管部门提醒

 1、目前，在我国内地经国务院同意并由证监会批准的期货交易场所只有上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所和中国金融期货交易所，其中只有上海期货交易所有黄金期货交易品种。

 2、《期货交易管理条例》规定，未经证监会批准，任何单位或个人不得设立期货交易所或者以任何形式组织期货交易及其相关活动。

   但是，有一些不法分子试图打政策的擦边球，以经营现货为名经营黄金期货。在此，证券监管部门郑重提醒广大投资者，“变相期货”是不合法的。根据《期货交易管理条例》，“任何机构或者市场未经国务院期货监督管理机构批准，采取集中交易方式进行标准化合约交易，同时采取以下交易机制或者具备以下交易机制特征之一的，为变相期货交易：一是参与集中交易的所有买方和卖方提供履约担保的。二是实行每日无负债结算制度和保证金制度，同时保证金收取比例低于合约（或者合同）标的额20%的。”